Modelos de Volatilidade em Estudos Brasileiros de 2000 a 2014

Autores

  • Frank Magalhães de Pinho Universidade Federal de Minas Gerais - MG IBMEC - MG
  • Marcos Antônio de Camargos UFMG / IBMEC
  • Joice Marques Figueiredo

DOI:

https://doi.org/10.21714/1984-6975FACES2017V16N1ART3213

Palavras-chave:

Família GARCH, Volatilidade Estocástica, Volatilidade Implícita, Modelo EWMA.

Resumo

A volatilidade é uma medida de variabilidade de uma variável que precisa ser estimada. Os diversos modelos empregados para esse fim evoluíram de estimadores simples como o desvio padrão para modelos mais sofisticados, como os modelos da família GARCH. Com o intuito de analisar as características metodológicas, evidências empíricas e principais constatações acerca dos estudos que abordaram este tema analisaram-se os artigos publicados, entre 2000 e 2014, nos principais periódicos brasileiros segundo a classificação QUALIS-CAPES 2014. Dentre os diversos resultados alcançados, evidencia-se o maior emprego do enfoque estatístico para estimar a volatilidade, o melhor desempenho dos modelos da família GARCH quando o objetivo foi comparar metodologias e a insuficiente utilização de testes diagnósticos e critérios de decisão para a validação e escolha dos melhores modelos respectivamente.

Biografia do Autor

Frank Magalhães de Pinho, Universidade Federal de Minas Gerais - MG IBMEC - MG

Link CV Lattes: http://lattes.cnpq.br/8321841716590647
- Doutor em Estatística pela Universidade Federal de Minas Gerais (2012);
- Mestre em Estatística pela Universidade Federal de Minas Gerais (2003);
- MBA em Finanças Empresariais pela Fundação Getúlio Vargas (2001);
- Bacharel em Administração de Empresas pelo Centro Universitário Metodista Izabela Hendrix (1999);
- Membro da Sociedade Africana de Econometria, Sociedade Brasileira de Finanças e da Associação Brasileira de Estatística;
- Pesquisador e conferencista em congressos nacionais e internacionais em Métodos Estatísticos Aplicados ao Mercado Financeiro;
- Coordenador dos Programas Executivos MBA do IBMEC;
- Professor da graduação e pós graduação do IBMEC, do Institudo de Educação Continuada da PUC-MG e do Mestrado em Economia da FEAD;
- Sócio-Diretor da Magalhães Consultoria Ltda;
- Experiência profissional na gestão de grandes equipes no setor público e na gestão acadêmica e administrativa no setor de ensino superior.

Marcos Antônio de Camargos, UFMG / IBMEC

 http://lattes.cnpq.br/6298467708503632

Downloads

Publicado

07/04/17

Edição

Seção

Artigos